对于光伏电池企业来说，重资金壁垒、重技术壁垒、长久以来作为行业门槛，始终如哼哈二将一般守卫着行业的护城河，让后来者相继望而却步。然而最近，由于技术迭代的速度过快，这两位哼哈二将竟然隐隐有了反噬的意思，业内甚至有人抱怨说，电池企业现在是在给设备企业打工。
这句话的意思是说，PERC的产能甚至还没来得及完全释放，HIT商业化的脚步就已经临近了，迭代收割期在迅速变短，很可能刚刚收回成本，就要重新考虑产能替换的问题了。
根据信息产业第十一研究院设计院、三峡资本的结论：2021年之后，HJT电池光伏电站资本金IRR具有明显优势，股市上HIT概念纷纷打了鸡血，刚刚胜利的革命者似乎转眼之间就成了即将被革命的对象。
电池行业，进入了后PERC+时代。
HIT商业化的关键在于设备国产化
HJT电池生产设备与常规电池的兼容性较差，新建项目需要重新投入生产线，因此，很多深耕PERC的公司对此比较排斥，目前PERC依然是主流大厂的第一选择，PERC的扩产潮依然处于高峰时段，大火的HIT概念更多只是小规模的试生产。
据测算，PERC的扩产成本目前大概维持在每GW2-3亿元，而HIT的扩产成本则达到8-10亿元，相差三倍左右，根据预测，HIT设备成本只有达到5亿元左右的时候才具备大规模量产的可能性，只有达到3-4亿元，才可能对PERC产线进行碾压式替代。
换言之，HIT的扩产成本必须下降一半左右才能大规模应用，下降三分之二左右才能实现HIT革命，可谓任重而道远，其降本手段主要有三，即：设备国产化、生产规模化、和耗材国产化。
一定程度上，设备国产化应为后两者的前置条件，也就是说，谁能最先让HIT设备国产化，谁就能吃到最肥美的头啖汤。
主流上，HIT产线共涉及四项设备：用于清洗制绒的RCA、用于非晶硅薄膜沉积的PECVD、用于TCO膜沉积的PVD、和用于电极金属化的丝网印刷，在这四条赛道上，中国的设备企业已经蓄势待发。
率先抢跑的是钧石能源，2019年，钧石能源与HIT巨头松下达成了战略合作共同开发HIT电池，并成功得到其马来西亚组装厂的90%股权。（松下是目前市场上主要的异质结电池及组件供应商，拥有GW级产能）
因此，钧石能源在PVD设备和电镀设备相对都更加成熟，在HIT国产化的这条跑道上，比其他竞争对手拥有至少一个身位的领先优势。然而钧石能源并不是单纯的设备企业，更多是电池片和组件生产企业，因此在未来，钧石能源不太可能成为完整生产线的提供商。
生产线提供的重担，落在了紧随钧石能源其后的捷佳伟创和迈为股份的肩上。
从合作慢慢走向竞争，设备双雄的虎啸龙吟
设备巨头崛起于PERC时代，相比于传统设备，PERC设备的售价与利润都更高，其中，捷佳伟创、迈为股份、帝尔激光、罗伯特科四家企业获益最大且均在2018年集中上市。
在前PERC时代，设备厂商的竞争相对含蓄，合作才是四家巨头公司的主流，其中，迈为股份主做丝网印刷、帝尔激光主做激光切割、罗伯特科主做智能自动化、捷佳伟创则主要以制绒、清洗、退火、抛光等设备为主，颇有一点泾渭分明的意思，共同完成了PERC关键设备的国产化。
然而进入PERC时代之后，竞争元素已经明显上升，迈为股份在稳固自身丝网印刷设备龙头地位的同时，正在积极布局激光设备，捷佳伟创则布局智能自动化设备和丝网印刷设备，四巨头有向双寡头发展的趋势，且捷佳伟创的丝网印刷设备使两大巨头的合作与竞争充满了扑朔迷离。
目前，迈为股份与捷佳伟创是HIT国产化这条赛道的主要选手，均在握紧PERC的同时积极布局HIT，两家公司均为光伏设备龙头企业，主流客户高度重合，且均手握巨额订单，据华西证券测算，迈为股份手握订单33亿元以上，东北证券测算捷佳伟创的在手订单在29-58亿之间，现金流充裕，足以支撑HIT设备的研发。
二者相比，捷佳伟创的野心更大，HIT电池工艺技术中制绒清洗设备、RPD设备、丝网印刷线均自研成功，但还处于工艺验证阶段，而难度最大的PECVD样机预计也将于2020年一季度交于客户验证，如一切顺利，捷佳伟创将有能力提供完全国产化生产线，预计设备成本降至5-6亿元，刚好达到HIT规模化的成本线。
迈为股份则主攻HIT中的丝网印刷与PECVD技术，清洗环节选择采购日本YAC的成熟产品，TCO膜沉积环节选择的是RPD设备采购德国的阿登纳的设备，以此来提供完整产线。
也就是说，在未来的HIT时代，大多数电池企业除非自己拼装生产线，否则很大程度上只能在二者之间进行二选一，两家公司在客户群体上拥有高度的重合性，这似乎也预示着两家龙头未来厮杀的惨烈。
两家企业目前主要客户均包括：通威、晶科、隆基等主流一线电池大厂。
二者相较，捷佳伟创的野心明显更大，但目前看来其产品仍需企业的验证，而迈为股份相对走的更稳，两项自研设备中，本身在丝网印刷技术上拥有丰厚的积累，为国内绝对龙头，难度更高的PECVD则由其海外研发团队负责，但预测整线价格高于捷佳伟创，鹿死谁手尚不可知。
但是，双寡头的局面目前看来似乎是可以预见的了，有点儿意思的是，捷佳伟创的动作看起来似乎更为霸道，除PERC和HIT外，还掌握了MWT、N-PERC、TOPCon等技术，涉及制绒、扩散、抛光、镀膜、印刷烧结、激光、自动化、LPCVD等多个环节，颇有一点儿走自己的路让别人无路可走的霸气。
而迈为股份则深耕与丝网印刷与太阳能激光设备之外，成功切入到了OLED-cell激光分片领域，凭借原业务积累高精度控制、自动化集成技术实力，现已进入最终调试，同时，其全资子公司迈进自动化专注于后道晶元制造的研发，似乎有意往半导体领域进军。
原标题：光伏设备迈向双寡头格局 HIT国产化还有多远
