每周一谈：风光消纳指标出台 提升装机空间
5月19日，国家电网发布其经营区2020年风电、光伏发电新增消纳能力目标，在完成《清洁能源消纳行动计划(2018-2020年)》确定的重点地区风电、光伏发电利用率目标前提下，充分释放新能源消纳能力，明确2020Q1风电、光伏发电的限发电量不纳入清洁能源消纳统计考核，将其刨除后，2020年目标是风电、光伏发电合计新增消纳能力68.5GW，其中风电29.5GW、光伏39GW。结合南网消纳能力，预计2020年总消纳能力可达风电37GW、光伏47GW，大大超出年度装机目标。
（来源：微信公众号“新能源深度研究” 作者：贺朝晖）
为达到国家电网2020年风电、光伏发电新增消纳能力的目标，压力来源可主要分为新增装机和改善消纳两种情况。2019年，我国新增风电装机25.8GW，同比增长25.3%，新增光伏装机30.1GW，同比减少32%，其中国网经营区完成新增风电装机17.9GW，新增光伏装机25.4GW。以2019年装机及弃风、弃光情况为基准来看，2020年无论是在推进发电项目建设，还是改善弃风、弃光问题的特高压项目上，都需加快进程，由此带来的市场空间十分可观。
光伏领域消纳问题相对乐观，除青海、新疆等西北部地区2019年弃光率高于5%之外，其余省级地区弃光情况已得到有效控制。国网辖区2020年消纳指标相对2019装机同比增长53.8%，其中江苏、青海、河南、辽宁、福建、上海、天津、北京、吉林、四川增幅超过100%，多为中东部地区以及拥有特高压外送通道省份。由于2019年竞价相关政策落地较晚，建设进度不及预期，部分项目结转至2020年并网，需占用部分消纳指标，预计占用量达10GW。
风电领域的压力来自于消纳问题。2020年国网辖区风电消纳指标相比2019年装机量，同比增长17.5%，其中江苏、湖北、吉林、新疆、安徽、甘肃、黑龙江、浙江增速达到100%以上。指标扩充区域主要集中在西北、东北特高压输出省份，以及风电市场蓬勃发展的中东部。近年来，我国弃风现象已得到长足改善，新疆、甘肃退出红色预警省份，释放了大量新增装机需求。个别地区风电消纳问题依然存在。2019年新疆弃风率同比下降9pct，但仍高达14%，此外甘肃、河北等地也存在弃风率较高的情况。2020年1-4月，新疆弃风电量15.1亿千瓦时，同比减少33.1%，弃风率为11.3%，同比下降4.3pct，已现改善迹象。随着特高压项目的建成及投运，消纳问题将进一步好转。
2019年，共有20条特高压线路年输送电量4485亿kWh，其中可再生能源2352亿kWh，同比增长12.8%，可再生能源电力在总输送电量中占比52.4%。未来特高压建设加速，及输运能力不断提升，将显著提升西北新能源、西南水电消纳能力。
2019年，全国非水可再生能源电力消纳量为7288亿kWh，占全社会用电量10.2%，其中9个省份(自治区)占比超过15%，27个省(市、自治区)实现同比增长，其中西部、北部地区消纳占比相对较高，未来此趋势将继续延续。
国家电网下发2020年风电、光伏消纳指标，为管理部门、产业界树立了明确的发展目标，对于行业更加有序发展起到了积极的促进作用。通过分析各省份消纳分配指标及历史装机、弃风弃光数据，我们发现以下特点：
中东部仍然是新能源消纳主力。中东部由于处于我国经济前沿阵地、用电需求稳定，并且拥有较好的光照及风资源，因此在2020年已发布消纳指标中仍然处于绝对主力地位，如江苏光伏、风电指标相对2019年装机均增长100%以上，山东、山西、河北、河南消纳指标位于前列。
特高压对消纳能力提升立竿见影。此次风电指标单独明确锡盟特高压配套拥有2GW消纳指标，而西北的新疆、青海、甘肃，东北的吉林、黑龙江，指标相对历史装机均有大幅提升，而且2020年新疆、甘肃退出红色预警区，释放大量风电指标，都与特高压近期以来加速建设及输运能力提升密不可分。今年国网将进一步加大特高压领域投资，西北、东北地区消纳能力将进一步得到提升。
2020年新能源装机有望超预期。国网发布经营区的39GW光伏、29.5GW风电消纳能力，叠加南方电网消纳能力，预计今年总体电网消纳能力可达47GW光伏、37GW风电，超出今年市场预期的40GW光伏、30GW风电的装机目标。而且特高压直流配套项目不在此消纳指标内，而今年特高压工程及配套项目建设正在不断加速，仍然存在新增指标的超预期可能。
国网明确新能源消纳指标，风光项目及配套特高压项目同步配合建设，已成为扩大风电光伏并网规模、解决消纳问题的重要途径。我们推荐关注单晶系硅片组件行业领航者隆基股份，多晶硅料、电池片双龙头通威股份，风机制造商龙头金风科技，风机叶片国内市占率第一的中材科技，以及国网旗下龙头设备制造商国电南瑞、许继电气。
投资摘要
市场回顾
截止5月22日收盘，该周电力设备及新能源板块下跌2.83%，沪深300指数下跌2.27%，电力设备及新能源行业相对沪深300指数落后0.56 pct。从板块排名来看，与其他板块相比，电力设备及新能源行业本周跌幅为2.83%，在中信30个板块中位列第20位，总体表现位于中游。从估值来看，电力设备及新能源行业整体近期小幅波动，当前44.96倍水平，处于历史中位。
子板块周涨跌幅：输变电设备板块下跌5.38%、核电板块下跌2.83%、储能板块下跌2.8%、锂电池板块下跌2.27%、太阳能板块下跌1.79%、配电设备板块下跌1.5%、风电板块下跌0.8%。
股价涨幅前五名：中信国安、易成新能、国电南自、*ST华仪、能科股份。
股价跌幅前五名：创元科技、*ST藏格、*ST东电、蓝海华腾、*ST湘电。
行业热点
新能源车：2020年政府工作报告发布，支持充电桩建设，推广新能源汽车。
风电光伏：国家电网经营区2020年风光发电合计目标新增消纳能力68.5GW。
投资策略
新能源车：4月我国新能源车销量7.2万辆，同比下降25.6%，环比增长36.2%。政府工作报告明确支持充电桩等新基建项目发展。本周锂电池价格稳定，原材料价格小幅波动，其中硫酸钴(+2.2%)，电解钴(+2.96%)，碳酸锂(-1.22)%，正极材料NCM523(-0.86%)，其余产品价格稳定。我们看好高能量密度、三元高镍化及锂电全球化趋势，推荐宁德时代、璞泰来、恩捷股份、欣旺达。
光伏：2020年政策落地加快，发展路径清晰。国家电网经营区2020年光伏消纳目标39GW。西部风、光项目增值税减15%优惠政策再延十年。3~4月隆基、通威连续下调产品价格。本周除单晶系硅片、PERC电池片价格稳定外，其余均下跌，单晶用硅料(-1.7~-1.5%)、多晶用硅料(-9.6~-3.2%)、多晶金刚线硅片(-4.3%)、多晶金刚线电池片(-2.2~-1.6%)、组件(-2.1~-1.1%)。我们看好疫情结束后行业集中度提高、龙头企业抗风险能力凸显的行业趋势，推荐单晶硅料和PERC电池片龙头通威股份、单晶硅片龙头隆基股份。
风电：国家电网发布2020年经营区可再生能源发电消纳目标，其中风电29.5GW。2020年1~4月风电发电量1383亿kWh，同比增长4.4%，增速同比提高2.1 pct。。新时代西部大开发政策下，西部可再生能源就地消纳及外送通道建设得到重点支持，风电光伏投资将迎来新机遇。我们看好风机制造商龙头金风科技、风塔龙头天顺风能、风机叶片龙头中材科技。
电网投资：特高压将成为电网投资重要方向，计划2020年特高压投资1811亿，确保年内建成“3交1直”工程。我们看好电网自动化龙头国电南瑞、电网信息化龙头国网信通。
投资组合
隆基股份，宁德时代，国电南瑞，璞泰来，中材科技各20%。
风险提示
新能源汽车销量不及预期;新能源发电装机不及预期;材料价格下跌超预期;核电项目审批不达预期。
报告正文
行业热点新闻
2020政府工作报告：建设充电桩，推广新能源汽车。2020政府工作报告指出，今年拟安排地方政府专项债券3.75万亿元，比去年增加1.6万亿元，提高专项债券可用作项目资本金的比例，中央预算内投资安排6000亿元。重点支持既促消费惠民生又调结构增后劲的“两新一重”建设，主要是：加强新型基础设施建设，发展新一代信息网络，拓展5G应用，建设充电桩，推广新能源汽车，激发新消费需求、助力产业升级。
国家电网经营区2020年风电、光伏发电目标合计新增消纳能力6850万kW。国家能源局明确2020年一季度风电、光伏发电的限发电量不纳入清洁能源消纳统计考核。在完成《清洁能源消纳行动计划(2018-2020年)》确定的重点地区风电、光伏发电利用率目标前提下，充分释放新能源消纳能力，按剔除一季度限发电量情形测算，国家电网经营区2020年风电、光伏发电合计新增消纳能力6850万千瓦，其中风电2945万千瓦、光伏3905万千瓦。
欧盟或推220亿美元激励计划，促进新能源车销量。欧盟委员会正在筹备一项经济激励计划，其中可能包括200亿欧元(约220亿美元)的鼓励资金，用于刺激欧盟成员国消费者购买环保型乘用车。该激励措施为针对交通部门1000亿欧元(约1100亿美元)一揽子经济计划的一部分。其中一半资金或将被用于加快开发新的替代动力系统，从而减少公路运输的排放量，公路运输是碳排放持续上升的主要因素之一。另一部分资金将用于在2025年之前建设200万个电动汽车公共充电站。
投资策略及重点推荐
新能源车：新能源车补贴将延长至2022年底，2020~2022年补贴标准分别在上一年基础上退坡10%、20%、30%，30万元以上电动车将不给予补贴发放。疫情期间经济下行压力大，新基建成为拉动经济的重要推手，其中充电桩作为新基建重要一环，在2020年政府工作报告中被提及，将迎来投资加速，预计2020年全年将完成充电桩行业投资100亿元左右。2020年4月新能源车产量7.3万辆，同比下降28%，环比增长46%，同期动力电池装机3.6GWh，同比下降33%。本周锂电池价格保持稳定。从锂电池产业链角度来看，上游原材料价格部分小幅波动：硫酸钴(+2.2%)，硫酸镍(-0.18%)，四氧化三钴(+0.69%)，电解钴(+2.96%)，碳酸锂(-1.22%)，钴粉(0.19%)，其余原材料价格保持不变。正极材料方面，三元材料NCM523(-0.86%)，钴酸锂(0.10%)，磷酸铁锂价格稳定。负极材料、电解液、隔膜材料价格均保持稳定。我们看好高能量密度、三元高镍化及锂电全球化趋势，推荐宁德时代、当升科技、璞泰来、恩捷股份、欣旺达。
光伏：2020年政策落地加快，发展路径清晰。受疫情影响项目开工率降低，海外需求低迷，3~4月隆基、通威光伏产品价格连续下调。本周光伏产业链材料价格略有波动，硅料、组件价格下跌，硅片、电池片、光伏玻璃价格稳定。硅料价格全线下跌，进口多晶用多晶硅(-9.62%)、单晶用多晶硅(-1.45%)，多晶用一级菜花料(-3.23%)，国产单晶用一级致密料(-1.67%);硅片环节价格基本稳定，国产多晶金刚线(-4.27%)，其他材料价格保持稳定;电池片环节价格较为稳定，18.7%多晶金刚线(-2.15~-1.56%)，其余材料价格保持稳定;组件环价格全线下跌，国产275W单晶组件(-2.14%~-1.61%)，310W单晶PERC(-1.46%~-1.25%);光伏玻璃价格稳定。2020年总装机预计在35GW以上。我们看好疫情结束后行业集中度提高、龙头企业抗风险能力凸显的行业趋势，推荐单晶硅料和PERC电池片龙头通威股份、单晶硅片龙头隆基股份。
风电：2020年1~4月风电发电量1383亿kWh，同比增长4.4%，增速同比提高2.1 pct。风电红色预警全面解除，新疆、甘肃大批存量项目释放，内需强劲，预计2020年风电装机有望突破30GW。国家发布支持新时代西部大开发指导意见，加强可再生能源开发利用，风电、光伏将迎来新的发展机遇。我们看好风机制造商龙头金风科技、风塔龙头天顺风能、风机叶片龙头中材科技。
电网投资：国网经历领导更换，对于特高压的重视程度不断提升，特高压将成为电网投资重要方向，计划2020年特高压投资1811亿，确保年内建成“3交1直”工程。电网投资逆周期属性已被市场重视，2020年逆周期操作将是稳步经济的重要推手，电力投资具备发展空间。我们看好电网自动化龙头国电南瑞、电网信息化龙头国网信通。
核电：全国目前投入商业运行的核电机组共计47台，装机容量4875万kW;在建的核电机组共计13台;筹备中的核电机组共计15台，装机容量1660万kW。2020年装机达到5103万kW。2020Q1,中国广核运营管理的核电机组总发电量约为437.44亿kWh，较去年同期增长6.25%。总上网电量约为409.77亿kWh，较去年同期增长5.86%;中国核电累计商运发电量315.42亿kWh，同比增长1.07%;上网电量291.86亿kWh，同比增长0.46。看好产业链龙头企业中国核电、久立特材、应流股份。
电力供需：2020年1-4月，全社会用电量累计21270亿kWh，同比下降4.7%，增速比上年同期回落10.6pct。2019年非化石能源发电量快速增长，其中火电(+1.9%)、风电(+7%)、水电(+4.8%)、光伏(+13.3%)、核电(+18.3%)。需求侧稳定增长，供给侧呈现清洁高效化趋势，我们看好固定成本为主、边际成本几乎为零的核电、风电运营企业，推荐中国核电、福能股份。
配额制：2019年5月15日，国家能源局正式发布《关于建立健全可再生能源电力消纳保障机制的通知》，配额制文件终于落地。我们认为风电和光伏发电企业将因配额制推进获得利好，因为：1、配额制实施将由绿证交易分担补贴，新能源企业现金流将改善;2、明确各省配额指标，未完成需缴纳配额补偿金，从制度上保证新能源消纳。
储能：发改委正式明确新基建范畴，受此利好，充电桩“地补”政策密集出台，预计今年全年完成投资约100亿元，新增公共桩20万台，新增私人桩超过40万台，新增公共充电站4.8万座。我们看好废旧电池回收行业龙头格林美。
我们本周推荐投资组合如下：
市场回顾
截止5月22日收盘，该周电力设备及新能源板块下跌2.83%，沪深300指数下跌2.27%，电力设备及新能源行业相对沪深300指数落后0.56 pct。
从板块排名来看，与其他板块相比，电力设备及新能源行业本周跌幅为2.83%，在中信30个板块中位列第20位，总体表现位于中游。
从估值来看，电力设备及新能源行业整体近期小幅波动，当前44.96倍水平，处于历史中位。
从子板块方面来看，输变电设备板块下跌5.38%、核电板块下跌2.83%、储能板块下跌2.8%、锂电池板块下跌2.27%、太阳能板块下跌1.79%、配电设备板块下跌1.5%、风电板块下跌0.8%。
股价跌幅前五名分别为中信国安、易成新能、国电南自、*ST华仪、能科股份。
股价涨幅前五名分别为创元科技、*ST藏格、*ST东电、蓝海华腾、*ST湘电。
行业数据
4.1锂电池产业链材料价格数据
4.2 光伏产业链材料价格数据
电力供需
5.1 全社会用电量
2020年1-4月，全社会用电量累计21270亿kWh，同比下降4.7%，增速比上年同期回落10.6pct。从各产业及城乡居民生活用电量来看：
第一产业用电量228亿kWh，同比增长5%，增速同比回落0.78pct。
第二产业用电量13884亿kWh，同比下降6%，增速同比回落9.93pct。
第三产业用电量3424亿kWh，同比下降8%，增速同比回落18.55pct。
城乡居民生活用电量3734亿kWh，同比增长4%，增速同比回落6.17pct。
4月份，全国全社会用电量5572亿kW时，同比增加0.7%，增速比上年同期回落5.38pct。从各产业及城乡居民生活用电量来看：
第一产业用电量62亿kW时，同比增长7.7%，增速同比提高3.05pct。
第二产业用电量3904亿kW时，同比增长1.4%，增速同比回落2.82pct。
第三产业用电量796亿kW时，同比下降7.8%，增速同比回落19.04pct。
城乡居民生活用电量810亿kW时，同比增长6.5%，增速同比回落4.15pct。
分省份看，2020年1-4月，大部分省份全社会用电量负增长。其中，全社会用电量增速高于全国平均水平(-3.54%)的省份有13个，增速前三的省份是云南(6.8%)，新疆(5.6%)，内蒙(4.3%)。
5.2 可再生能源发电
2020年1-4月，全国发电量21388亿kWh，同比降低5%，增速比上年同期回落9.1 pct。从各种发电方式发电量来看：
火电发电量15758亿kWh，同比降低5.9%，增速同比回落7.3 pct。
水电发电量2720亿kWh，同比降低9.4%，增速同比回落23.1 pct。
核电发电量1087亿kWh，同比增长3.7%，增速同比回落23.1pct。
风电发电量1383亿kWh，同比增长4.4%，增速同比提高2.1 pct。
光伏发电量441亿kWh，同比增长10.1%，增速同比回落0.7 pct。
5.3 发电利用小时数
从发电利用小时数来看，2020年1-4月全国发电设备累计平均利用小时1102小时，比上年同期下降115小时。
全国光伏设备平均利用小时为419小时，比上年同期增加14小时。
全国并网风电设备平均利用小时为745小时，比上年同期降低22小时。
全国水电设备平均利用小时为865小时，比上年同期降低94小时。
全国火电设备平均利用小时为1266小时，比上年同期降低147小时。
全国核电设备平均利用小时为2230小时，比上年同期降低28小时。
5.4 市场化电量交易
2020年3月全社会用电量4398亿kWh，全国各电力交易中心组织开展的各类交易电量(含发电权交易电量)合计为1298.6亿kWh，市场交易电量占全社会用电量比重(即全社会用电量市场化率)为23.9%。
其中，省内中长期交易电量1109亿kWh，省间交易(中长期和现货)电量为190亿kWh，省内和省间交易电量占各电力交易中心组织交易总电量比例分别为85.4%、14.6%。
2020年1-3月，全社会用电量累计15698亿kWh，同比降低6.53%。全国各电力交易中心组织开展的各类交易电量(含发电权交易电量)合计为4049亿kWh，市场交易电量占全社会用电量比重(即全社会用电量市场化率)为25.8%。
其中，省内市场交易电量合计3521亿kWh，占全国市场交易电量的82.9%，省间(含跨区)市场交易电量合计728亿kWh，占全国市场交易电量的17.1%。
2020年1-3月,电力市场中长期电力直接交易电量占全社会用电量比重排序前三名：云南(66.3%)、内蒙古蒙西地区(51.0%)、山西(47.9%)。
中长期电力直接交易电量规模排序前三名：江苏577亿kWh、广东483亿kWh和蒙西374亿kWh。
外受电市场交易电量排序前三名：山东21亿kWh、重庆4亿kWh、和宁夏3亿kWh。
5.5 可再生能源消纳
作为新能源消纳的主体，电网起到了决定性的作用。根据国家电网的承诺，2020年将努力将弃风弃光控制在5%以内。能源局印发的《清洁能源消纳行动计划(2018-2020年)》，要求2020年弃风率低于5%，弃光率始终低于5%。
受疫情影响，当前弃风弃光率有所上升，但在可控范围内。2020Q1全国弃风率4.7%，同比上升0.6pct，弃光率3.4%，同比上升0.6pct。2019年全年，全国弃风率4%，同比下降3pct;弃光率降至2%，同比下降1pct。
虽然整体新能源消纳状况正在改善，但地区间差异仍然非常明显，最直观的体现即风电投资预警监测结果。监测结果较差的地区新增风电投资被停止，直接影响新能源装机规模的进一步扩大。
2020Q1，全国弃风率前三的省份分布是内蒙古蒙西地区(13.7%)，新疆(12.3%)，甘肃(7.5%)。弃光率前三的省份分布是西藏(22.4%)，山西(8%)，青海(6.8%)。
动力锂电池
6.1 新能源汽车产销量
2020年4月新能源车产量7.3万辆，同比下降28%，其中纯电动汽车5.7万辆，同比下降30%，插电混合式动力汽车2.3万辆，同比上升17%。
2020年4月新能源车销量7.2万辆，同比下降26%。其中纯电动汽车5.1万辆，同比下降28%，插电混合式动力汽车2.0万辆，同比下降22%。
6.2 动力电池装机
2020年4月动力锂电池装机量3.6GWh，同比下降33%。其中三元锂电池装机2.6GWh，磷酸铁锂电池装机量0.9GWh。
2020年4月动力电池生产量4.7GWh，同比下跌35.3%，环比增长5.36%。其中三元电池产量2.86GWh，同比下跌33.7%，环比下跌11.7%;磷酸铁锂电池产量1.85GWh，同比下跌34%，环比增长49.6%。
我们把动力电池产量与装机量进行差值计算可以发现，在疫情负面影响逐渐减小、企业复工复产浪潮的推动下，产量-装机量为正，表明这一阶段处于恢复生产阶段。
2020年1-4月产量与装机量的差值由负转正，表明主要动力电池生产企业陆续复工复产。
2020年4月动力电池Top10企业所占市场份额虽偶有小幅波动，但基本维持稳定。4月宁德时代装机量占比达50%，龙头地位稳固。比亚迪市场占比基本保持在前三，LG化学排位上升至第二位，但竞争情况相对激烈。
行业新闻
7.1 新能源汽车
2020政府工作报告：建设充电桩，推广新能源汽车。2020政府工作报告指出，今年拟安排地方政府专项债券3.75万亿元，比去年增加1.6万亿元，提高专项债券可用作项目资本金的比例，中央预算内投资安排6000亿元。重点支持既促消费惠民生又调结构增后劲的“两新一重”建设，主要是：加强新型基础设施建设，发展新一代信息网络，拓展5G应用，建设充电桩，推广新能源汽车，激发新消费需求、助力产业升级。
欧盟或推220亿美元激励计划，促进“清洁汽车”销量。欧盟委员会正在筹备一项重大经济激励计划，其中可能包括200亿欧元(约220亿美元)的鼓励资金，用于刺激欧盟成员国消费者购买环保型乘用车。该激励措施为针对交通部门1000亿欧元(约1100亿美元)一揽子经济计划的一部分。其中一半资金或将被用于加快开发新的替代动力系统，从而减少公路运输的排放量，公路运输是碳排放持续上升的主要因素之一。另一部分资金将用于在2025年之前建设200万个电动汽车公共充电站。
天津市新增个人指标3.5万个 给予2000元充电券。天津市发布了《天津市促进汽车消费的若干措施》，落实国家新能源汽车购置相关财税支持政策。按照国家规定，积极组织本市新能源汽车生产企业申请中央财政补贴资金;2021年1月1日至2022年12月31日，继续对购置的新能源汽车免征车辆购置税。2020年6月1日至12月31日期间，居住地在本市的人员或注册地在本市的单位在本市新购置新能源小客车，给予每辆车2000元汽车充电消费券，全市不超过30000辆。
7.2 光伏
《2019年度全国可再生能源电力发展监测评价报告》公布。5月15日，《2019年度全国可再生能源电力发展监测评价报告》公布，报告指出，2019年，在规定光伏发电最低保障收购年利用小时数的地区中，新疆、甘肃、宁夏和陕西4省(区)未达到光伏发电最低保障收购年利用小时数要求，其中，新疆I类和II类资源区实际利用小时数比最低保障收购年利用小时数地区分别低27小时和196小时，甘肃I类和II类资源区分别低59小时和221小时，宁夏I类资源区低136小时，陕西II类资源区低6小时。
新疆启动2020年光伏竞价申报工作。新疆下发关于组织申报2020年国家补贴光伏发电项目的通知(以下简称“通知”)，指出新疆具备申报国家补贴光伏发电项目新增装机规模合计60万千瓦，其中：伊犁州15万千瓦、拉玛依市15万千瓦、吐鲁番市15万千瓦、巴州10万千瓦、博州5万千瓦，前述各地(州、市)也是新疆重点支持申报地(州、市)，其他地(州、市)主要解决国家财政补贴存量项目。
广西电网公布2020年首批光伏补贴第二阶段名单。5月15日，广西电网公司公示第二阶段2020年可再生能源补贴项目清单，共涉及41个光伏、风电项目，总装机容量2367.5MW，其中风电占2287.5MW，光伏占80MW，仅西江环境玉林陆川20MWp光伏并网发电项目、西江能源防城港港口光坡镇80mwp渔光互补一期60MW发电工程入围。辽宁发布1.5GW光伏 3.3GW风电建设方案。
7.3 风电
国务院支持新时代西部大开发指导意见公布。优化能源供需结构，加强可再生能源开发利用，开展黄河梯级电站大型储能项目研究，培育一批清洁能源基地。加快风电、光伏发电就地消纳。继续加大西电东送等跨省区重点输电通道建设，提升清洁电力输送能力。加强电网调峰能力建设，有效解决弃风弃光弃水问题。积极推进配电网改造行动和农网改造升级，提高偏远地区供电能力。
国家电网发布2020年风电、光伏发电新增消纳能力的公告。在完成《清洁能源消纳行动计划(2018-2020年)》确定的重点地区风电、光伏发电利用率目标前提下，充分释放新能源消纳能力，按剔除一季度限发电量情形测算，国家电网经营区2020年风电、光伏发电合计新增消纳能力6850万千瓦，其中风电2945万千瓦、光伏3905万千瓦。
三峡广东浮式海上风电平台试验样机工程启动招标。三峡广东浮式海上风电平台全耦合动态分析及其装置研发试验样机工程招标，涉及1台5.5MW风机的半潜式基础平台建造、运输，风电机组设备及塔筒安装等。试验样机工程计划2020年8月1日前开工，2021年7月31日前完工。
国家电投张家庄100兆瓦风电项目开工。5月18日，国家电投张家庄100兆瓦风电项目开工。该项目安装28台3000千瓦风电机组和5台3200千瓦风电机组，计划于2020年底投产发电，年发电量将达2亿千瓦时。
7.4 核电
浙江省2020年暂安排统调发电机组电量2317亿千瓦时。浙江省日前发布了《关于印发2020年度浙江省电力电量平衡方案的通知》，通知中称，2020年暂安排统调发电机组电量2317亿千瓦时。其中：燃煤机组暂安排1911亿千瓦时，适时根据有关项目用煤单列政策争取情况、控煤任务完成情况及全省电力供需情况等另行调整，天然气机组150—200亿千瓦时，水电和核电机组256亿千瓦时。
核安全导则《核设施放射性废物处置前管理》发布。为进一步完善我国核与辐射安全法规体系，《核安全导则 核设施放射性废物处置前管理》(HAD401/12-2020)日前发布，自公布之日起实施。
7.5 储能
湖南电力辅助服务市场启动优先调用储能、储能调峰补偿上限500元/MWh。5月15日，湖南启动电力辅助服务市场模拟运行，储能等辅助服务商可作为市场主体参与，且文件指出省调可优先调用储能电站资源。其中在深度调峰方面，储能电站按充电电量报价，报价上限为500元/MWH，且储能电站充电电量同时执行现行用电侧峰谷分时电价;在紧急短时调峰交易，满足技术标准、符合市场相关条件的10MW及以上的储能电站可参与，功率≥30MW、持续60分钟以上的储能电站报价上限600元/MWH。
国家电投新能源产业基地落户湖南，开展风储/光储/氢能等项目开发。5月15日，国家电投集团五凌电力株洲新兴能源产业基地项目签约落户湖南株洲高新区，开展储能、氢能、综合智慧能源等新兴能源产业及新能源、配售电等项目投资开发，总投资36亿元。该公司拟在株洲市建设“新兴能源产业基地”，一期投资6亿元，用地100亩，建设铁铬液流电池产线及天然气制氢、油氢电综合一体站、氢能交通等氢能应用示范项目;二期投资30亿元，用地300亩，拟引进国家电投氢能公司氢燃料电池电堆产线落户株洲，并独立或联合产业联盟单位共同开展氢能设备、氢能叉车制造等产业项目。同步开展电热冷气水多联供综合智慧能源、风电+储能、光伏+储能、配售电等项目投资。计划2025年完成建设。届时，年产值将达100亿元，年纳税额5亿元。
7.6 电网
张北-雄安1000千伏特高压交流输电线路工程首个全线贯通标段诞生。张北～雄安1000千伏特高压交流输电线路工程(冀北段)线路长度2×218km，新建铁塔558基，工程建设全部位于河北省张家口市境内。此次率先实现全线贯通的施工3标段起于阳原县高墙乡南口村，止于蔚县西合营镇西辛庄村，线路全长2×48.596km，新建法兰钢管塔89基，采用同塔双回平行架设方式，单基基础最大方量达810m3，最高铁塔塔高135.6米，最大塔重408吨，全线需跨越大秦铁路、宣大高速、G109国道及500kV线路2条，220kV线路3条，110kV线路4条。
全国首座220千伏智慧变电站在江苏常州全面建成。5月19日，目前全国电压等级最高的智慧变电站——220千伏滆湖变电站在江苏常州全面建成。滆湖智慧变电站改造投资约8000万元，由国网常州供电公司历时6个月改造后建成。基于电力物联网架构，改造后的滆湖智慧变电站全面升级了一二次设备和主设备监视系统，新建了辅助设备监控系统，具备设备状态“全面感知”、倒闸操作“一键顺控”、设备异常“主动预警”、全部巡视“机器替代”、人员行为“智能管控”、主辅设备“智能联动”等智慧功能。
上市公示公告
8.1 主营业务动态
5-18
长高集团:湖南长高新能源电力有限公司与国家电投集团贵州金元威宁能源股份有限公司、浙江中略新能源科技有限公司以及淳化中略风力发电有限公司共同签署《陕西淳化中略80MW风电项目并购(合作开发)协议》。合同约定，在由目标公司开发的陕西淳化中略80MW风电项目获得相关部门证照、支付凭证和其他文件等合作协议约定的先决条件后，上述各方另行签署《股权转让协议》，由甲方收购丙方持有的目标公司70%股权，乙方收购目标公司30%股权。在项目全容量投产满一年后及满足约定条件后，乙方可将持有目标公司30%的股权转让，甲方享有同等条件下的优先购买权。
长高集团:湖南长高高压开关集团股份公司于2020年5月15日与湖南泽鑫建设工程有限公司签订了《股权转让协议》，公司以2,871.83万元的价格转让公司持有的湖南长高房地产开发有限公司100%的股权。
5-20
*ST东电:2020年5月19日，东北电气发展股份有限公司收到第一大股东北京海鸿源投资管理有限公司与云鹰农业科技(湛江)有限公司于2020年5月19日签署的《投资合作框架协议》。云鹰科技拟收购北京海鸿源持有的东北电气81,494,850股A股股份，占上市公司总股本的9.33%。
长城电工:截止2020年5月15日，兰州长城电工股份有限公司所属子公司收到收益相关的政府补助合计 2,894,487.26 元。
5-21
日月股份:2020年5月20日，日星铸业赎回了利用部分闲置募集资金在中国民生银行股份有限公司宁波分行购买的理财产品，收回本金人民币12,000万元，取得收益合计人民币1,046,298.08元;赎回了招商银行股份有限公司宁波鄞州支行的理财产品，收回本金人民币17,000万元，取得收益合计人民币1,608,339.73元。
许继电气:许继电气股份有限公司与许继集团有限公司在日常生产经营中，就购买原材料及燃料动力，销售产品、商品、服务，提供或接受劳务，提供或接受租赁，销售业务协作等方面，签订日常关联交易总体协议。
5-22
东方日升:鉴于公司2019年第五次临时股东大会于2019年7月12日审议通过了《关于为控股公司东方日升(常州)新能源有限公司提供股权质押担保的议案》，由公司以全资子公司乌海宁升电力开发有限公司100%股权为东方日升(常州)新能源有限公司向华能天成融资租赁有限公司提供股权质押担保，担保的主债权本金额度不超过4.73亿元。现因日升常州应收账款保理业务需要拟将乌海宁升100%股权重新办理质押手续，东方日升拟继续以全资子公司乌海宁升100%股权为日升常州向华能天成融资租赁有限公司提供股权质押担保，担保的主债权本金额度不超过4.73亿元。
坚瑞沃能:陕西坚瑞沃能股份有限公司为进一步整合现有资源配置，优化内部管理结构，降低管理成本，提高运营效率，经公司第四届董事会第四十四次会议审议通过《关于注销子公司的议案》，同意注销公司子公司郴州安鼎新能源有限公司、宁乡坚瑞利同新能源科技有限公司、湖南利同贰号新能源合伙企业(有限合伙)、临汾安鼎新能源有限公司及十堰利同工贸有限公司，并授权经营管理层依法办理相关清算和注销等相关工作。
南玻A:公司2020年5月21日第九届董事会第一次会议通过了《关于为子公司提供担保的议案》。为保证公司的正常经营，提高资金利用率及综合竞争力，根据公司章程规定，董事会同意公司为控股子公司宜昌南玻光电玻璃有限公司、宜昌南玻显示器件有限公司及全资子公司咸宁南玻节能玻璃有限公司合计金额不超过人民币12,296万元为期1年的融资额度提供不可撤销连带责任担保。
南玻A:公司2020年5月21日第九届董事会第一次会议通过了《关于为子公司提供担保的议案》。为保证公司的正常经营，提高资金利用率及综合竞争力，根据公司章程规定，董事会同意公司为控股子公司宜昌南玻光电玻璃有限公司、宜昌南玻显示器件有限公司及全资子公司咸宁南玻节能玻璃有限公司合计金额不超过人民币12,296万元为期1年的融资额度提供不可撤销连带责任担保。
8.2 股东增减持、员工持股、股权回购
5-19
易事特: 2018年5月17日，东方集团将其持有的公司股份8,450万以股票质押式回购交易的方式质押给国联证券股份有限公司，质押到期购回日为2020年5月14日。2018年6月13日，东方集团对上述股票质押式回购交易补充质押了850万股。上述补充质押股份的质押到期购回日为2020年5月14日，股票质押数量共计9,300万股。2020年5月15日，东方集团与国联证券就上述股票质押式回购交易进行股份质押延期购回交易，购回日延期至2020年8月14日，延期后，股票质押数量未变，共计9,300万股。
中元股份:公司于2020年5月18日召开2019年年度股东大会，审议通过了《关于减少注册资本并修订<公司章程>的议案》。公司将回购注销2017年限制性股票激励计划部分已授予但尚未解锁的限制性股票总计168.60万股，本次回购注销完成后，公司总股本由现在的48,251.7536万股变更为48,083.1536万股，注册资本由人民币48,251.7536万元变更为人民币48,083.1536万元。
坚瑞沃能:陕西坚瑞沃能股份有限公司将对以股权登记日2020年3月31日收市时李瑶账户中目前持有的257,750,290股为基数实施资本公积转增形成的219,087,747股全部注销。目前，上述转增形成的219,087,747股的注销已实施完成，公司总股本由4,500,170,444股变更为4,281,082,697股，公司注册资本由4,500,170,444元减少至4,281,082,697元。
5-20
天顺风能:天顺风能(苏州)股份有限公司于近日接到控股股东上海天神投资管理有限公司的函告，上海天神于2020年5月15日将其所持公司部分股份办理了质押业务，质权人为安信证券股份有限公司。
格林美:格林美股份有限公司以非公开发行股票的方式向28名特定对象共发行634,793,184股人民币普通股(A股)。2020年5月13日，公司在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成了本次非公开发行新股上市的登记工作，新增股份将于2020年5月22日上市，本次非公开发行新股上市后，公司总股本由发行前的4,149,633,873股增加至发行后的4,784,427,057股。
5-21
南都电源: 浙江南都电源动力股份有限公司于2020年4月28日召开第七届董事会第十一次会议、2020年5月20日召开2019年年度股东大会，同意公司以总价人民币1元的价格定向回购并注销补偿义务人当期应补偿20,493,762股股份，待回购注销实施完成后，公司总股本将从880,234,655股减少至859,740,893股。
清源股份:清源科技(厦门)股份有限公司持股5%以上股东王志成先生持有本公司股票16,329,372股，占公司总股本的5.96%。通过部分股票质押后，王志成先生累计质押股份数量为8,480,000股，占其持有本公司股份的51.93%，占本公司总股本的3.10%。
明阳智能:明阳智慧能源集团股份公司2019年限制性股票激励计划规定的授予条件已经成就。公司于2020年5月20日召开第二届董事会第五次会议及第二届监事会第五次会议，审议通过了《向首次授予激励对象授予限制性股票的议案》，同意以2020年5月20日为授予日，向符合条件的220名激励对象授予限制性股票2339万股，授予价格为人民币5.222元/股。
5-22
东尼电子:为偿还即将到期的银行股权激励相关贷款及利息，并支付相关税金，丁勇先生、李峰先生、陈泉强先生、罗斌斌先生、钟伟琴女士计划自公告披露之日起15个交易日后的6个月内，通过集中竞价方式按市场价格分别减持股份，丁勇先生拟减持不超过38,600股，占公司总股本比例为0.0181%;李峰先生拟减持不超过33,972股，占公司总股本比例为0.0160%;陈泉强先生拟减持不超过33,972股，占公司总股本比例为0.0160%;罗斌斌先生拟减持不超过32,120股，占公司总股本比例为0.0151%;钟伟琴女士拟减持不超过30,870股，占公司总股本比例为0.0145%。
格林美:格林美股份有限公司近日接到公司控股股东深圳市汇丰源投资有限公司的通知，获悉汇丰源将其所持有的部分公司股份办理了股权质押。同时，汇丰源将其持有的已质押给中信证券股份有限公司的部分公司股份办理了提前购回并解除质押手续。
天顺风能:截至5月22日，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价方式购买公司股票5,630,404股，约占本公告披露日公司股本总额的0.32%，实际支付资金总额为人民币30,489,026.56元(不含交易费用)。本次回购股份的最高成交价格为5.99元/股，最低成交价格为5.10元/股，回购股份的资金来源为自有资金。
宏发股份:截止2020年5月20日，公司控股股东有格投资有限公司直接持有本公司股票243,710,331 股，占本公司总股本的32.72%。本次质押解除后，有格投资累计质押本公司股票合计91,236,302股，占其持有的本公司股份的37.44%，占本公司总股本的12.25%。
西藏矿业:2019年5月20日，因矿业总公司需要流动资金贷款，将所持有的公司无限售条件流通股股份46,200,000股(占公司总股本的 8.87%)质押给中国建设银行股份有限公司西藏自治区分行，质押期限为1年。因质押期限到期，矿业总公司上述质押股权于2020年5月19日在中国证券登记结算有限责任公司办理了相关股份解除质押登记手续。2020年5月20日，矿业总公司需要流动资金贷款，将其持有的公司股份46,200,000股(无限售流通股)质押给给中国建设银行股份有限公司西藏自治区分行，并办理了质押登记相关手续。
8.3 其他
5-19
凯发电气:天津凯发电气股份有限公司于2020年5月18日召开2019年度股东大会，审议通过了《关于选举第五届董事会非独立董事的议案》、《关于选举第五届董事会独立董事的议案》及《关于选举第五届监事会非职工代表监事的议案》，并于当日召开第五届董事会第一次会议和第五届监事会第一次会议，审议通过公司第五届董事会、监事会、专门委员会的换 届选举和高级管理人员和其他相关人员换 届聘任等议案。
5-21
中国广核:中国广核电力股份有限公司于2020年5月20日召开了第二届董事会第十七次会议，选举杨长利先生为公司第二届董事会董事长，任期自本次董事会审议通过之日起，至第二届董事会届满之日止。同日召开2019年度股东大会，杨长利先生、王维先生增补为公司第二届董事会非执行董事。杨长利先生同时担任公司董事会提名委员会委员及董事会核安全委员会主任委员，王维先生同时担任公司董事会薪酬委员会委员和董事会核安全委员会委员，任期至第二届董事会届满之日止。
风险提示
新能源汽车销量不及预期;
新能源发电装机不及预期;
材料价格下跌超预期;
核电项目审批不达预期。
作者：贺朝晖，清华大学工学学士、硕士，2年证券行业研究经验，7年能源产业工作经验，曾就职于东兴证券。
原标题：【申港电新|周观点】风光消纳指标出台提升装机空间
