“430”、“531”政策节点的倒计时压力下，光伏行业迎来史无前例的抢装潮。据国家能源局数据，2025年5月光伏新增装机创下92.92GW的历史峰值，单月完成量接近去年全年总量的三分之一，1-5月累计新增装机197.85GW，同比激增150%。
伴随抢装需求释放，组件招标需求同步推进。据北极星统计，2025年上半年，组件招标规模已超80.57GW。
从招标主体来看，电力央企依然牢牢占据主导地位。中核集团、大唐集团分别以超26GW、22GW领跑，中国石油、晋能控股采购规模均在6GW及以上，中国铁建招标规模超3GW。中国电建、南水北调、中航工业招标规模均达GW级别。
从时间线看，电站投资商为抢政策节点窗口期，2、3 月集中推进项目建设进度，并密集释放招标需求。其中，3月招标量达到顶峰，中核集团、南水北调等企业纷纷启动了大规模的招标集采项目，单月招标规模超29.2GW。4、5月随着抢装节点临近，企业大规模采购需求收缩，招标量骤降。6月随着政策窗口关闭，市场观望情绪升温，招标量环比减少约49%。
据北极星梳理，叠加去年未定标集采项目，截至目前，已经定标的组件规模超过82.6GW。深入观察中标组件类型、功率、价格以及中标企业情况，不难发现当下组件市场新的发展趋势。
功率提升，HJT、BC加速渗透
在定标的82.6GW规模中，已明确组件类型的约49GW，N 型组件需求突破44.6GW。其中TOPCon仍是主流，占比近90%，HJT、BC 组件在央国企集采中的渗透显著加速，已定标规模超4.3GW。此外，钙钛矿组件已在华能清能院等试点项目中实现应用，开启新型技术路线的商业化探索。
值得一提的是，不管是TOPCon、HJT还是BC技术路线，核心还是提高转化率。随着n型技术的普及，2025上半年组件功率快速攀升，600~635W高功率组件需求占比过半，较去年同期570W~600W的主流功率提升显著。
技术溢价空间收窄
就中标价格来看，在供应过剩大背景下，上半年组件价格压力依然较大，中标均价至0.767元/W，较去年同期下降约8%左右。
有所不同的是，在政策驱动下，组件价格呈现明显阶段性波动。具体来看，自136号文落地后，2月、3 月组件中标均价逐渐攀升至0.688元/ W、0.692元/ W，达到上半年内高峰，这也为去年深陷价格战的企业带来阶段性回暖。4、5月随着政策窗口期临近，叠加产能释放压力，部分二三线企业低价抢单，中标均价下滑至0.657元/W；6 月抢装期过后，市场陷入观望期，价格暂时趋稳。
而随着技术成熟度提升，HJT、BC组件价格逐渐与TOPCon拉平。从中标价格来看，HJT组件相比TOPCon组件溢价缩减至3分左右，BC组件则至3-6 分，相较去年1-1.45毛/W左右的溢价空间，持续收窄。
具体来看，TopCon组件中标价格在0.68-0.75元/W，均价至0.7元/W；HJT组件价格在0.708-0.759元/W，均价至0.728元/W；BC组件价格在0.745-0.78元/W，均价至0.728元/W。
2025上半年，深陷供给过剩泥潭的光伏市场，竞争依旧激烈。据统计，上述已定标的82.6GW组件订单吸引超300家企业参与角逐。
其中，已明确企业中标规模的约29.5GW，除了隆基、协鑫集成、东方日升、天合、通威等TOP10组件企业之外，晋能科技、浪潮超高清也成功斩获GW级规模，展现出强劲的竞争力。此外，华耀光电、华阳集团（阳泉）新能源销售有限公司、高景太阳能等亦表现亮眼，市场份额稳步提升。
在集采中标结果中，TOP10组件企业同样大比例入围，且中标价格普遍高于均价。同时，晋能科技、弘元绿能、湖南红太阳、欧达光电、正信光电、华耀光电、新霖飞等组件企业开始在大型集采中崭露头角，加速抢占市场份额。如欧达光电、弘元绿能、正信光电入围中石油9.6GW组件集采项目；华耀光电则以0.6915元/W价格拿下华润电力华东大区标段553.44MW组件采购订单。
大型集采中标情况见下：
中核集团26.667GW组件集采中标候选人
22.5GW组件框采中标结果
中石油9.6GW组件集采中标候选人
晋北采煤沉陷区新能源基地6GW组件采购中标结果
2.5GW组件集采中标结果
华润电力3.1GW光伏组件集采中标结果
1.05GW光伏组件集采中标候选人
南水北调1GW组件集采中标人
