“这个行业已经从新兴行业发展到竞争性行业。暴利时代过去了，微利是正常的。”
太阳能光伏发电已被公认为最有前途的新能源发展方向之一。不过，当各路资本吹响集结号，挤破脑袋钻进产业大军，往往会在路径选择的分岔口被弄得有些晕头转向。薄膜与晶硅谁唱主角?光热是否会替代光伏?面对长长的产业链条，技术阵营的各自较劲，谁都想搭上最快的财富列车。
光伏大佬集体大出血
光伏组件生产巨头在2011年似乎集体跌入冰窟。
2011年以来，由于欧债危机、光伏组件严重供过于求等因素，包括SolonSE等顶尖企业在内的美、德等国的太阳能厂商相继宣布破产。截至2011年年底，中国在该领域的制造企业超过1000家，在新出炉的“2011年全球光伏组件10强榜单”占据5席。而看似风光的中国光伏大佬同样要勒紧了裤带过日子。不止一家企业被传即将破产。
近期发布2011年业绩报告的光伏企业包括尚德电力、晶科能源、英利绿色能源、天合光能、东方日升新能源、浙江向日葵及北方光电股份等，公司净利润均无一例外地出现下滑。飘红的销售量换来的是普遍亏损的业绩。有行业网站发布了若干巨头的危险指数评级，名列榜单的6家企业中有4家来自中国，包括赛维、尚德、晶科、阿特斯。
赛维是第一个被传破产的企业，也是行业内资产负债率最高的企业，一度达到80%。2010年9月17日，董事长彭小峰在公司五周年庆典大会上说：赛维LDK是整个光伏行业内唯一一个真正全产业链布局企业。
尚德的2011年也有些不堪回首，相继陷入“诈捐门”、高管离职门、变相裁员等负面新闻。2011年底，一条“尚德将会申请破产保护”的微博更让尚德成为舆论焦点。在2011年年末应对美国“双反”的调查发布会上，施正荣面对如何应对困局的提问，答曰：“只谈‘双反’，不提尚德。”
对光伏组件制造商而言，闭着眼睛也能赚钱的好日子好像一去不返。2011年3月起，光伏产业始终伴随着“消化库存”的巨大压力，一些公司不得不以亏本为代价来消化库存。据研究机构Solarbuzz发布的最新季度报告预计，未来5年光伏组件的出厂价格将会较2010年水平再下降37%?50%的幅度。
国家发改委能源研究所副所长李俊峰并不认同“光伏市场冰点”的说法。他对表示：“这个行业已经从新兴行业发展到竞争性行业。暴利时代过去了，微利是正常的。市场本来就很暖，是这个行业出了问题。”
2011年全球光伏总装机量27GW，而目前国内已经量产、加上在建的光伏产能达50GW。光伏制造业将面临痛苦的整合洗牌。
“现在是投资电站的最佳时机”
有危就有机。利润下移已经是不争的事实，新的机会也是事实。
2011年5月，在尚德任CFO近6年的业内知名高管张怡离开老东家，出任天华阳光控股有限公司执行董事兼CEO。天华阳光是致力于产业链终端电站开发和投融资服务的行业新贵。一家上市公司的CFO离职总会引起外界猜测。事实上，在过去6个月内，11家在美国上市的中国光伏企业的CFO已出走了4位，据称还有2家公司的CFO亦在考虑辞职。
张怡的选择与资本流动相契合。“光伏组件已经成为与传统的资源型商品一样的大宗商品制造，它的发展也会像水电和火电一样，最终掌握行业话语权的必然是终端需求方。好比房产市场，建材商、建筑商和开发商，谁的利润最高?不言而喻。”张怡对说。
光伏组件价格的暴跌是终端利好的另一个因素。全国工商联新能源商会秘书长曾少军说：“经济危机不是坏事。光伏组件降价了，所以应用的规模上去了。”北京交通大学太阳能研究所所长徐征认同这一观点。他告诉记者：“现在是投资电站的最佳时机。电池板价格降下来。去年年末还是12元钱每瓦，现在已经是五六元一瓦，便宜一半。”2011年8月标杆上网电价出台后，西部地区已经掀起了空前的电站建设浪潮。保利协鑫、无锡尚德、英利绿色能源等传统光伏企业纷纷介入光伏电站领域，国电、华电等央企也大举进入。
张怡对上游资本的介入并不看好：“这个行业很奇怪，不懂得分工合作，什么都一窝蜂地上。”张怡说，电站开发的门槛较高，涉及政策、文化等各种资源的集合，需要专业化的当地团队，许多制造企业没有电站开发能力，“中国光伏制造业已经步入规模和成本的极度敏感期，要专注于产业链上自身真正擅长的，而不能盲目求大、求全。”
光伏逆变器是另一个受益于终端热潮的子行业。由于外部资质限制而无法打开国外市场的逆变器行业，在国内市场启动之后有望实现“进口替代”。
光伏建筑一体化
随着财政部办公厅、住建部办公厅发布《关于组织实施2012年度太阳能光电建筑应用示范的通知》，光伏建筑一体化可能成为国内发展太阳能的最新趋势。
