2014年8月22日，珈伟股份在发布重组预案后宣告复牌，开盘即封涨停，当日成交仅1221手，显示市场惜股如珍。三个交易日过去了，珈伟股份的股票仍稳稳坐在涨停板上，较停牌前累计涨幅已达33.10%。
交易细则：发行股份及支付现金
本次重组，珈伟股份拟通过发行股份及支付现金的形式，购买振发能源、灏轩投资合计持有的华源新能源100%股权，估价18亿元。其中，拟通过向振发能源非公开发行约8,303万股股份并支付现金对价不超过2亿元购买其持有的华源新能源75%股权；向灏轩投资非公开发行约3,249万股股份购买其持有的华源新能源25%股权。
而交易所用的配套资金将向灏轩投资、海通开元设立的有限合伙企业、上海并购基金、新萃有限合伙、珈伟股份2014年度员工持股计划共五名特定投资者以锁价方式非公开发行股份募集6亿元（发行约4,322.13万股股份），募资用于支付本次交易的现金对价以及华源新能源光伏电站EPC业务发展。本次发行股份购买资产及配套融资的股份发行价格均为13.85元/股。
据披露，灏轩投资为珈伟股份控股股东及实际控制人之一丁孔贤先生的全资子公司。本次交易之后，丁孔贤、陈汉珍、李雳、丁蓓4名自然人作为一致行动人，合计持有珈伟股份约45.18%股份，仍是珈伟股份的控股股东和实际控制人。
政策支持保障光伏电站优异的发展环境
根据公开资料显示，华源新能源是光伏电站EPC工程总承包商和光伏电站系统集成商，主要为光伏电站投资运营商提供工程总承包和系统集成服务。
而珈伟股份是中国最早从事太阳能光伏业务技术开发与经营的公司之一，也曾经是中国最大的太阳能公司之一，其实际控制人之一丁孔贤教授20多年来一直从事光伏行业的研究，多年来一直与全球知名的太阳能机构保持良好的业务合作关系，拥有深厚的光伏行业技术积累。近十年来，中国光伏制造行业迅速成长，已成为全球最大的太阳能组件生产基地，随着中国支持光伏电站政策逐步出台，中国光伏行业尤其是下游太阳能光伏电站业务面临空前的发展机遇。
目前，我国政府已明确了对国内光伏发电产业的支持政策，《国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见》等一系列文件业已出台。华源新能源是振发新能源科技发展有限公司旗下开展光伏电站EPC业务的成员企业之一，在太阳能光伏电站行业快速增长的背景下，珈伟股份收购华源新能源，将实现双方的核心技术、项目经验和客户资源的整合，若集中力量发展光伏电站EPC和投资运营业务，充分发挥后发优势，将能迅速做大做强。
协同效应明显，“光伏+照明”模式前景可期
通过此次交易，珈伟股份收购拥有光伏电站EPC业务资质、专业能力、经营经验和光伏电站投资经营业务的公司，配合上市公司多年来积累的光伏行业技术与经验，珈伟股份将快速进入光伏电站业务领域的前沿，有利于加快实现“光伏、照明、光伏+照明”业务齐头并进与协同发展战略。
交易完成后，华源新能源将成为珈伟股份的全资子公司。华源新能源开展的光伏电站EPC业务增长迅速有良好的盈利能力，且持有合计20万千瓦光伏电站，预计下半年将并网发电。华源新能源具有良好的盈利能力和成长性，且光伏电站投资运营业务可以为珈伟股份带来稳定持续的现金流。珈伟股份的盈利能力和持续经营能力将得到进一步提升。
根据预案可知，华源新能源2011~2013年归属于母公司所有者的净利润分别为38.43万元、-455.77万元、8,243.54万元。振发能源承诺，标的资产2014~2016年实现的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别不低于2.00亿元、2.60亿元、3.38亿元，若实际盈利数不足利润预测数，振发能源将向珈伟股份进行股份补偿，即由珈伟股份以人民币1元的总价回购当年应补偿的股份数量并注销该部分回购股份。
原标题：珈伟股份：政策暖风吹起，18亿挥师光伏电站行业
