晶盛机电发布公告,与上机数控签订单晶炉供货合同一共5.54亿,按月分批交货,2019年12月20日完成全部设备交付。订单落地验证此前逻辑,也为公司业绩提供支撑。
1)政策落地扩产意愿增强,扩产节奏加速。5月底,能源局发布《2019年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》,竞争配置办法如期落地,国内装机启动,下半年国内需求旺盛带动单晶硅片扩产加速。回顾上机数控公告,5月8日,上机数控公告计划在包头装备制造产业园投资建设年产SGW单晶硅拉晶生产项目,项目拟总投资约30亿元。晶盛机电与上机数控签订合同的时间分别为2019年5月、2019年6月,即在上机数控有明确公告之后不到一个月有合同落地;3月晶科有明确扩产计划,3月当月有设备订单落地;中环股份5月公告五期扩产计划,侧面说明政策落地,下游扩产意愿增强,扩产节奏加速,直接利好设备龙头晶盛机电。
2)设备龙头持续获得设备订单。从此次订单合同金额中性估计,1GW对应2亿单晶炉投资,则此订单对应2.5GW,还剩2.5GW,不排除还有5亿左右设备订单落地。同时,近期中环股份公告五期项目扩产计划,新增产能25GW,总投资91.30亿元,随着扩产推进,不排除后续上机数控、中环股份以及其他客户订单落地,也为公司业绩提供保证。
3)光伏与半导体业务双轮驱动,设备龙头大有可为。目前在手签半导体设备订单超过5亿元,较17年大幅增长,今年推出新品半导体硅片抛光机,进一步丰富设备种类,将在产品品类和客户结构上实现双线突破。
原标题：晶盛机电:政策落地扩产意愿增强 获得上机数控订单验证产业逻辑
